海大集团：2019年度财务决算报告

                    广东海大集团股份有限公司
                          2019年度财务决算报告

    2019年，公司实现营业收入476.13亿元，比上年同期增长12.94%；实现饲料销量
1,229万吨，比上年同期增长15%；实现营业利润20.98亿元，同比增长18.65%；归属
上市公司股东的净利润为16.49亿元，同比增长14.71%。
    现将公司2019年财务决算的有关情况汇报如下：


    一、2019年公司财务报表的审计情况
    公司2019年财务报告已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准
无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则的规定编制，公允反映了公司2019年12月31日的合并及公司财务状况以及
2019年度的合并及公司经营成果和现金流量。


    二、主要财务数据和指标：
                                                                           单位：万元

           项目                2019 年            2018 年            本年比上年增减

        营业收入                 4,761,258.75       4,215,662.88               12.94%

归属于上市公司股东的净利润        164,876.26         143,728.17                14.71%

归属于上市公司股东的扣除非
                                  158,078.41         139,455.76                13.35%
    经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额        324,698.07         103,576.40               213.49%

  基本每股收益（元/股）                   1.06               0.9               17.78%

  稀释每股收益（元/股）                   1.05               0.9               16.67%

   加权平均净资产收益率              19.54%             20.21%                 -0.67%

                              2019 年末          2018 年末         本年末比上年末增减

        资产总额                 1,885,431.52       1,736,566.39                8.57%

归属于上市公司股东的净资产        910,378.97         774,593.91                17.53%
    三、经营成果情况分析
    （一）总体经营情况
                                                                                       单位：万元

               项目                       2019 年             2018 年             同比增减

             营业收入                     4,761,258.75        4,215,662.88               12.94%

             营业利润                      209,821.77          176,846.83                18.65%

             利润总额                      209,402.17          176,620.31                18.56%

              净利润                       178,950.71          148,394.02                20.59%

 归属于上市公司股东的净利润                164,876.26          143,728.17                14.71%



    （二）营业收入分析
    按不同业务类型划分，报告期内公司营业收入构成如下表所示：
                                                                                      单位：万元
                                                             营业收入    营业成本      毛利率
  分行业           营业收入         营业成本        毛利率
                                                             同比增减    同比增减      同比增减

  饲料行业        4,487,138.39      4,009,916.00    10.64%     11.03%        11.04%       -0.01%

  养殖行业             274,120.36    212,425.19     22.51%     57.40%        41.35%       8.80%

                                                             营业收入    营业成本      毛利率
  分产品           营业收入         营业成本        毛利率
                                                             同比增减    同比增减      同比增减

  饲料销售        3,898,518.61      3,475,964.33    10.84%     11.50%        11.74%       -0.20%

动保产品销售            57,406.42     26,381.17     54.04%     21.28%        5.80%        6.72%

 农产品销售            274,120.36    212,425.19     22.51%     57.40%        41.35%       8.80%

  贸易业务             519,945.70    504,364.76      3.00%      6.66%        6.80%        -0.12%


    报告期，公司实现了稳定、可持续的增长。饲料、苗种、动保、养殖、贸易等各
个板块业务规模全面增长，全年公司实现营业收入476.13亿元，同比增长12.94%；归
属于上市公司股东的净利润16.49亿元，同比增长14.71%。
    1、公司饲料业务产品线齐全，猪、禽、水产饲料均具有核心竞争力，市场占有
率持续提升。报告期内，在全国饲料总量下滑的行业背景下，公司全年实现饲料对外
销量1,229万吨，同比增长15%，约占全国饲料产量5.37%，市占率进一步提升。
    2、动保产品销售：报告期内，公司动保产品销售实现销售收入5.74亿元，同比
增长21.28%，毛利率增加6.72个百分点。
    3、公司农产品销售业务包括：养殖、水产种苗及肉禽屠宰业务，同比增长57.40%。
报告期内，公司生猪业务实现销售收入13.70亿元，同比增长53.36%；水产种苗业务
实现销售收入3.54亿元，同比增长26.43%；肉禽屠宰业务实现销售收入8.28亿元，同
比增长46.55%。
    4、贸易业务：报告期内，公司贸易业务实现销售收入51.99亿元，毛利率与规模
与去年基本相当，盈利稳定。


    （三）期间费用分析
                                                                  单位：万元
                                                                 占营业收入
    项目         2019 年度         2018 年度       变动率
                                                                   比例

  销售费用          156,269.65        137,792.65       13.41%           3.28%

  管理费用          119,074.62         96,711.26       23.12%           2.50%

  研发费用             41,601.00       30,916.73       34.56%           0.87%

  财务费用             21,194.99       21,905.23       -3.24%           0.45%

    合计            338,140.25        287,325.87       17.69%           7.10%


    销售费用为156,269.65万元，同比增长13.41%，主要系公司销售服务人员数量增
加及人员薪酬福利水平提升，及公司经营规模扩大，新市场投入运营及新产品投入导
致的市场开发与推广费用增加所致。
    管理费用为119,074.62万元，同比增长23.12%，主要系公司经营规模扩大，管理
人员数量增加及薪酬福利水平提升，及员工培训教育支出增加所致。
    研发费用为41,601.00万元，同比增长34.56%，主要系公司持续加大研究开发，研
发材料投入增加，及研发人员增加、薪酬水平提升所致。
    财务费用为21,194.99万元，同比略有下降3.24%，整体基本持平。


    四、财务状况分析
    （一）总体财务状况
                                                                                      单位：万元

        项目                      2019 年末            2019 年初                  增减

       资产总额                       1,885,431.52        1,736,566.39                    8.57%

       负债总额                        911,232.49           914,173.78                   -0.32%

      所有者权益                       974,199.03           822,392.60                   18.46%

归属于上市公司股东权益                 910,378.97           774,593.91                   17.53%


    报告期末，公司资产负债率为48.33%，负债结构合理，使用效率较高。
    （二）资产状况分析
                                                                                      单位：万元

                                2019 年末                       2019 年初
     项目                                                                                增减
                                        占总资产比                     占总资产比
                         金额                            金额
                                            例                             例

   流动资产              873,493.99           46.33%    929,222.79          53.51%        -6.00%

  非流动资产        1,011,937.53              53.67%    807,343.59          46.49%       25.34%

其中：固定资产           629,832.83           33.41%    455,548.08          26.23%       38.26%

   无形资产              112,221.04           5.95%      92,876.61           5.35%       20.83%

   资产总计         1,885,431.52            100.00%    1,736,566.39         100.00%       8.57%


   报告期内，公司流动资产较期初减少6%，主要是存货和其他应收款减少所致。
    公司流动资产结构情况如下：
                                                                                      单位：万元

                                2019 年末                       2019 年初
     项目                                                                                增减
                                        占流动资产                     占流动资产
                         金额                            金额
                                          比例                           比例

   货币资金              184,973.59           21.18%    173,540.98           18.68%       6.59%

   应收票据                1,072.24            0.12%      1,050.93            0.11%       2.03%
                          2019 年末                    2019 年初
     项目                                                                       增减
                                 占流动资产                   占流动资产
                   金额                         金额
                                   比例                         比例

   应收账款        102,175.14          11.70%    96,484.44         10.38%        5.90%

     存货          446,331.90         51.10%    484,378.01         52.13%        -7.85%

   预付账款         45,284.44          5.18%     42,485.00          4.57%        6.59%

 其他流动资产       69,189.70          7.92%     76,004.30          8.18%        -8.97%

     其他           24,466.98          2.80%     55,279.13          5.95%       -55.74%

 流动资产合计      873,493.99         100.00%   929,222.79         100.00%       -6.00%


    报告期内，流动资产主要由货币资金、存货和应收账款组成，资产的变现能力及
流动性较强。货币资金较年初增加6.59%，主要是经营规模扩大所致。应收账款较年
初增加5.90%，主要是公司经营规模扩大所致。存货较年初减少7.85%，主要是生产
用原材料期末备货减少所致。
    （三）负债结构分析
    1、报告期内，公司负债结构情况如下：
                                                                             单位：万元

                          2019 年末                    2019 年初
     项目                                                                       增减
                                 占负债总额                   占负债总额
                   金额                         金额
                                     比例                       比例

   流动负债        790,585.97         86.76%    695,111.05         76.04%       13.74%

  非流动负债       120,646.52         13.24%    219,062.73         23.96%       -44.93%

     合计          911,232.49         100.00%   914,173.78         100.00%       -0.32%


    报告期内公司负债结构以流动负债为主，占负债总额的比重为86.76%。非流动负
债余额较之年初余额减少44.93%，主要系公司根据资金需求和融资规划，调整贷款结
构，增加短期借款置换中长期借款所致。
    2、公司流动负债结构情况如下：
                                                                             单位：万元
                           2019 年末                  2019 年初
         项目                                                                    增减
                                    占流动负                      占流动负
                      金额                        金额
                                    债比例                        债比例

    短期借款          302,089.20       38.21%      271,595.49       39.07%      11.23%

    应付账款          191,705.53       24.25%      151,285.71       21.76%      26.72%

    预收款项          154,828.35       19.58%      130,726.00       18.81%      18.44%

  应付职工薪酬         69,155.60        8.75%       59,660.02        8.58%      15.92%

  其他流动负债         18,796.19        2.38%       16,052.20        2.31%      17.09%

         其他          54,011.10        6.83%       65,791.63        9.46%      -17.91%

  流动负债合计        790,585.97       100.00%     695,111.05      100.00%      13.74%


    报告期内，流动负债以银行贷款、应付账款、预收款项及应付职工薪酬为主。
    （四）所有者权益分析
                                                                             单位：万元

            项目              2019 年末          2019 年初               增减

            股本                   158,035.75        158,121.11                 -0.05%

          资本公积                 211,879.21        201,077.82                  5.37%

          盈余公积                  63,440.78         51,873.07                 22.30%

         未分配利润                493,748.06        387,865.64                 27.30%

     其他综合收益                      529.23            760.08                -30.37%

     少数股东权益                   63,820.06         47,798.70                 33.52%

     股东权益合计                  974,199.03        822,392.60                 18.46%


    公司的未分配利润及盈余公积较期初数分别增长27.30%及22.30%，主要系公司
2019年盈利增加所致；其他综合收益较期初数减少30.37%，主要系外币报表折算差额
所致。
    五、现金流量分析
                                                                     单位：万元

           项目                2019 年             2018 年         同比增减

   经营活动现金流入小计         5,051,705.57       4,257,002.53         18.67%

   经营活动现金流出小计         4,727,007.50       4,153,426.13         13.81%

经营活动产生的现金流量净额       324,698.07          103,576.40         213.49%

   投资活动现金流入小计          109,769.45          263,001.75         -58.26%

   投资活动现金流出小计          321,466.26          463,556.95         -30.65%

投资活动产生的现金流量净额       -211,696.81        -200,555.20          -5.56%

   筹资活动现金流入小计          801,290.64        1,029,038.47         -22.13%

   筹资活动现金流出小计          950,055.04          855,033.15          11.11%

筹资活动产生的现金流量净额       -148,764.40         174,005.32        -185.49%

 现金及现金等价物净增加额         -33,390.22          78,389.22        -142.60%



   1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加213.49%，主要系公司营业收入
及利润增加，应收账款、存货营运效率提升所致。
   2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少5.56%，主要系公司规模扩张固
定资产投资增加所致。
   3、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少185.49%，主要系公司根据资金
融资规划，调整融资结构，偿还部分中长期贷款所致。


                                               广东海大集团股份有限公司董事会
                                                              2020年4月18日